Qué son las stablecoins y cómo usarlas para cobrar y ahorrar en dólares (con sus riesgos)

Para mucha gente en Latinoamérica, las criptomonedas no son una inversión especulativa. Son una forma práctica de tener dólares cuando el banco local no los da, de cobrar un trabajo freelance desde el extranjero o de protegerse de una inflación que se come el sueldo en pocos meses. Y para eso no se usa bitcoin, que sube y baja con fuerza, sino las stablecoins.

En este artículo te explico qué son, cómo funcionan las más conocidas, para qué las usa la gente y, sobre todo, qué riesgos tienen. Porque «estable» no significa «sin riesgo», y esa es la parte que muchas guías pasan por alto.

Qué es una stablecoin

Una stablecoin es una criptomoneda diseñada para mantener un valor estable, normalmente igual a un dólar estadounidense. Si tienes 100 USDT, la idea es que valgan 100 dólares hoy, mañana y dentro de un año.

Se mueven por las redes blockchain como cualquier otra criptomoneda: puedes enviarlas a cualquier parte del mundo en minutos, a cualquier hora, sin pasar por un banco. Pero, a diferencia de bitcoin o ether, su precio no fluctúa (en condiciones normales).

Cómo mantienen su valor

No todas las stablecoins funcionan igual. Los tres grandes tipos son:

Tipo	Cómo funciona	Ejemplos	Riesgo principal
Respaldadas por reservas	Una empresa emite una moneda por cada dólar que guarda en reservas (efectivo, bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y activos similares)	USDT (Tether), USDC (Circle), PYUSD	Que las reservas no sean lo que se dice o que la empresa tenga problemas
Respaldadas por criptomonedas	Se emiten depositando otras criptomonedas como garantía, normalmente por un valor superior al emitido	DAI y su sucesora USDS	Caídas bruscas del valor de las garantías y fallos en los contratos inteligentes
Algorítmicas	Intentan mantener el precio con mecanismos automáticos de oferta y demanda, sin reservas completas	TerraUSD (UST), que colapsó en 2022	Pérdida de confianza que provoca un colapso en espiral

Las más usadas son las respaldadas por reservas, y en particular USDT y USDC.

USDT (Tether)

Es la stablecoin más grande y la más usada en Latinoamérica, sobre todo en la red TRON por sus comisiones bajas. Tether publica informes periódicos sobre sus reservas, aunque durante años ha recibido críticas por su falta de transparencia y por no presentar auditorías completas.

USDC (Circle)

Es la segunda en tamaño. Circle es una empresa estadounidense que publica certificaciones mensuales de sus reservas y tiene fama de ser más transparente y estar más orientada al cumplimiento regulatorio.

Para qué se usan en la práctica

Cobrar trabajos desde el extranjero

Freelancers de Venezuela, Argentina, Colombia o Bolivia, entre otros países, cobran en USDT o USDC a clientes de otros países. Las ventajas frente a una transferencia bancaria internacional son claras: llega en minutos, las comisiones suelen ser bajas y no dependes de que tu banco local acepte o cambie divisas.

Ahorrar en dólares

En países con inflación alta o con restricciones para comprar dólares, guardar parte del dinero en stablecoins es una forma de protegerse de la devaluación. No genera rentabilidad por sí sola, pero conserva el valor en dólares.

Enviar remesas

Enviar dinero a familiares en otro país puede ser más rápido y barato con stablecoins que con servicios tradicionales, siempre que quien recibe sepa cómo convertirlas a moneda local.

Mover dinero entre exchanges

Muchas personas que operan con criptomonedas usan stablecoins como «dinero en espera» entre una operación y otra, sin tener que volver a su moneda local.

Cómo empezar a usarlas

1. Abre una cuenta en un exchange con presencia en tu país. Muchos permiten comprar y vender stablecoins con moneda local, ya sea mediante transferencia o a través de un mercado P2P (de persona a persona).
2. Verifica tu identidad. Es un requisito en los exchanges serios y te permite operar con límites más altos.
3. Elige la red con cuidado. USDT y USDC existen en varias redes: TRON, Ethereum, Solana, BNB Chain, Polygon y otras. Las comisiones varían muchísimo: en Ethereum, enviar una stablecoin puede costar bastante más que en TRON o Solana. Antes de enviar o recibir, confirma que ambas partes usan la misma red.
4. Decide dónde guardarlas. Para cantidades pequeñas y uso frecuente, el exchange puede ser suficiente. Para ahorros, considera una wallet propia. Te lo explico en detalle en esta guía sobre cómo proteger tus criptomonedas.

Los riesgos que debes conocer

Riesgo del emisor

Una stablecoin respaldada por reservas vale lo que vale la empresa que la emite y la confianza en sus reservas. Si el mercado duda de que haya un dólar por cada moneda, el precio puede caer por debajo de un dólar, lo que se conoce como pérdida de paridad (depeg).

No es un riesgo teórico. En marzo de 2023, cuando quebró Silicon Valley Bank, se supo que Circle tenía parte de sus reservas en ese banco, y USDC llegó a cotizar por debajo de 0,90 dólares durante unas horas antes de recuperarse. Y en mayo de 2022, la stablecoin algorítmica TerraUSD perdió su paridad de forma definitiva y miles de millones de dólares se evaporaron en pocos días.

Riesgo de congelación

Los emisores de USDT y USDC pueden congelar las monedas de una dirección concreta, normalmente a petición de autoridades o en casos de fraude. Es una medida pensada contra delitos, pero significa que tus fondos no están fuera del alcance de una empresa, aunque los tengas en tu propia wallet.

Riesgo regulatorio

Los gobiernos están regulando las stablecoins. En la Unión Europea, el reglamento MiCA llevó a varios exchanges a retirar USDT para sus usuarios europeos por no cumplir sus requisitos. En Estados Unidos se aprobó en 2025 una ley federal específica para regular a los emisores. Los cambios regulatorios pueden afectar a qué stablecoins puedes usar y dónde.

Riesgos del mercado P2P

Comprar o vender stablecoins con otras personas tiene riesgos propios:

• Comprobantes de pago falsos: nunca liberes tus criptomonedas hasta ver el dinero en tu cuenta bancaria, no en una captura.
• Dinero de origen dudoso: si recibes una transferencia procedente de una estafa, tu cuenta bancaria puede ser bloqueada durante la investigación. Opera con usuarios verificados, con buen historial, y desconfía de precios demasiado buenos.
• Pagos de terceros: si el nombre del titular de la transferencia no coincide con el del comprador, no completes la operación.
• Salir de la plataforma: nunca aceptes cerrar el trato por WhatsApp o Telegram fuera del sistema de garantía del exchange.

Errores al enviar

Enviar a la red equivocada, copiar mal una dirección u olvidar una etiqueta o memo cuando el exchange la pide puede hacerte perder los fondos. Las transacciones en blockchain son irreversibles.

Ofertas de rendimiento

Algunas plataformas ofrecen intereses por depositar stablecoins. Ten en cuenta que ese rendimiento viene de algún sitio: préstamos, inversiones o estrategias que tienen riesgo. Varias plataformas que ofrecían rendimientos atractivos quebraron en 2022 y sus usuarios perdieron el acceso a sus fondos. Si la rentabilidad parece demasiado buena, desconfía.

Buenas prácticas para usarlas con cabeza

• No pongas todos tus ahorros en una sola stablecoin. Repartir entre dos emisores reduce el riesgo de depender de uno solo.
• Usa exchanges con buena reputación y con presencia legal en tu país o región.
• Haz una transacción de prueba con poco dinero la primera vez que envíes a una dirección o red nueva.
• Lleva un registro de tus compras, ventas y cobros. Te servirá para cuestiones fiscales y para controlar tus finanzas.
• Infórmate sobre los impuestos en tu país. En muchos lugares, cobrar en criptomonedas o convertirlas a moneda local tiene obligaciones fiscales.

Stablecoins y otras alternativas para cobrar

Opción	Ventajas	Inconvenientes
Stablecoins	Rápidas, disponibles 24/7, comisiones bajas en algunas redes, sin depender del banco local	Riesgos del emisor, de custodia y de conversión a moneda local; curva de aprendizaje
PayPal	Muy conocido por los clientes, protección al comprador	Comisiones y tipo de cambio poco favorables, disponibilidad limitada en algunos países
Plataformas de pagos internacionales (Payoneer, Wise y similares)	Cuentas en varias monedas, integración con plataformas freelance	Disponibilidad y servicios distintos según el país
Transferencia bancaria internacional	Regulada y conocida	Lenta, comisiones altas, restricciones cambiarias en algunos países

Para muchos freelancers, la mejor opción es combinar varias según el cliente y la cantidad. Si estás empezando a trabajar por internet, tienes más ideas en este artículo sobre trabajo desde casa por internet.

Preguntas frecuentes

¿Es lo mismo tener USDT que tener dólares?

No exactamente. Un USDT es un derecho frente a Tether, una empresa privada, y su valor depende de la confianza en sus reservas. Un dólar en un banco regulado tiene otras protecciones. En la práctica, las grandes stablecoins se han mantenido cerca de un dólar casi siempre, pero no son equivalentes al cien por cien.

¿Qué es mejor, USDT o USDC?

USDT tiene más liquidez y más uso en Latinoamérica, sobre todo en mercados P2P. USDC tiene fama de mayor transparencia y cumplimiento regulatorio. Muchas personas usan las dos según la plataforma y la necesidad.

¿Las stablecoins generan intereses?

Por sí solas, no. Algunas plataformas ofrecen rendimientos por depositarlas, pero esos rendimientos implican riesgos adicionales. Una stablecoin guardada en tu wallet conserva su valor en dólares, nada más.

Si te interesa ver cómo ha cambiado el mercado cripto en los últimos años, tienes en el blog una entrada de la época en la que bitcoin llegó a los 15.000 dólares.

Este artículo es informativo y no constituye asesoramiento financiero ni fiscal. Las criptomonedas, incluidas las stablecoins, tienen riesgos. Infórmate sobre la normativa de tu país antes de usarlas.